某證券投資組合有甲、乙、丙三只股票組成，三只股票的β系數(shù)分別為1.8、 1.0和0.6，三只股票在投資組合中的比重分別是50%、30%和20%。證券市場(chǎng)的平均收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。

要求： （1）計(jì)算該證券投資組合的β系數(shù)；

（2）計(jì)算該證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者要求的必要收益率；

（3）如果甲、乙、丙三只股票在投資組合中的比重改變?yōu)?/span>20%、30%和50%，判斷投資組合β系數(shù)的變化和投資組合風(fēng)險(xiǎn)的變化。

下列選項(xiàng)中，決定股票內(nèi)在價(jià)值的是

• A、股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格
• B、股票當(dāng)前的賬面價(jià)值
• C、股票帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量之和
• D、股票帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和

假設(shè)某公司2015年和2016年的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下表所示。

要求： （1）計(jì)算2016年凈資產(chǎn)收益率比上一年增加了多少?

（2）利用因素分析法，依次從銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)三個(gè)方面計(jì)算分析該公司2016年凈資產(chǎn)收益率增加的原因。

（注：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)）